萧领积
2019-05-20 01:32:29

根据该计划,这两家抵押贷款巨头将逐步被私人住房融资实体取代,这些实体将从贷款发起人那里购买单户和多户抵押贷款,并将其打包成证券以出售给投资者。

从本质上讲,联邦政府将保证证券,而不是抵押贷款。

联邦住房金融局(FHFA)代理主任爱德华德马科最近提出了一项向国会提出的建议的大纲,该建议将通过取消抵押贷款的直接融资来减少房利美和房地美的参与,创建一个包括更公平地结合公共和私营部门融资,紧跟止赎预防工作,并为再融资和新贷款提供信贷。

该计划旨在通过增加向借款人收取的费用来减少房利美和房地美的角色,包括担保费定价,这可能会增加成本,并可能使私人贷款对抵押贷款寻求者更具吸引力。

根据住宅建筑商计划,在分阶段,Fannie和Freddie将继续他们目前的工作,直到另一个系统启动并运行。

房屋建筑商表示,变化取决于私人,联邦和州的住房资金来源,包含风险规避抵押贷款产品以及建立联邦支持以确保30年期固定利率抵押贷款合理可用利率和条款。

这些实体将购买具有合理风险特征的抵押贷款,例如标准的30年期固定利率贷款,同时在独立监管机构的监督下运作,以确保安全性和稳健性的所有方面。

住房小组建议12个地区联邦住房贷款银行可以作为住房实体。

联邦支持将由私人资助的保险基金组成,其偿付能力将由政府担保,类似于联邦存款保险公司为银行账户提供保险的方式。

作为该计划的一部分,抵押贷款发起人将向保险基金支付保费,这将弥补损失并确保向投资者全额付款。

只有在保险基金耗尽的情况下,联邦政府才需要向投资者付款。

NAHB的住房金融改革蓝图还提出:

•支持开发新的抵押贷款支持证券评级机构,这些机构将使用证券投资者制定的标准来确保客观评估并避免利益冲突;

•继续承担住房和城市发展,退伍军人事务和农业部门以及联邦住房管理局和政府国家抵押贷款协会(Ginnie Mae)的住房融资支持职责;

•提高州和地方住房金融机构作为住房基金来源的地位;

•扩大联邦住房贷款银行在住房金融体系中的作用,通过增加抵押贷款购买计划,允许银行超越投资组合购买,转向证券化;

•进行一系列全面改革,以确保稳健的抵押贷款产品和谨慎的承保,以避免在房地产繁荣和崩溃期间遇到的问题。